Nous avons rendu les actions tokénisées compatibles avec le système bancaire
13 octobre 2020
Nous révélons aujourd'hui une nouvelle contribution à l'adoption des titres tokénisés en les rendant compatibles avec les systèmes bancaires de dépôts, de livraison, de paiement et de clearing de titres.
Après avoir été l'un des pionniers de la tokénisation d'actions en 2018 et l'avoir développée depuis, nous amenons ce nouveau procédé rendant les security tokens "bankable". Un bond en avant pour leur adoption par les investisseurs institutionnels.
La première percée dans ce domaine a été la création en 2018 du premier jeton-action, c'est-à-dire une action d'entreprise incorporée sous forme de jeton ERC-20 procurant la propriété directe de l'action avec droits de vote et de dividende
Cette innovation a mis en exergue les intérêts de la tokénisation d'actions, notamment l'émission de titre à coût zéro, les transferts instantanés et 24/7, l'automatisation du registre des actionnaires et enfin la possibilité pour toute entreprise d'ouvrir son actionnariat au public facilement.
L'inconvénient était toutefois la quasi-impossibilité de proposer de telles actions à des investisseurs traditionnels tels que VCs, family offices et autres institutions, un jeton ERC-20 n'étant tout simplement pas compatible avec l'infrastructure existante de dépôt, d'échange, de compensation et de règlement.
Pour résoudre ce problème, nous proposons aujourd'hui un procédé simple permettant à une action (ou tout autre titre) d'exister sous deux formes : une tokénisée et une traditionnelle dotée d'un code ISIN (International Securities Identification Number), le standard global d'identification des titres sur les marchés. Grâce à ce procédé, toute entreprise peut désormais incorporer ses actions sous l'une des deux formes (ou les deux), puis les convertir d'une forme à l'autre lorsque nécessaire.
Pour démontrer ce procédé, nous avons ainsi dé-tokénisé 10% de nos propres actions, qui ont désormais le code ISIN suisse CH0539730892. Pour ce faire, nous avons collaboré avec la banque suisse REYL & Cie comme agent payeur, ShareCommService comme registre et SIX comme fournisseur d'ISIN.
En conséquence, les actions de Mt Pelerin Group SA existent donc aujourd'hui sous les deux formes suivantes :
Actions tokénisées
- % du capital-actions : 90%
- Nombre d'actions : 9'000'000
- Actions en circulation : 500'000
- Nom du token : Mt Pelerin Shares
- Symbole du token : MPS
- Type du token : ERC-20
- Lien Etherscan
Actions standards
- % du capital-actions: 10%
- Nombre d'actions : 1'000'000
- ISIN : CH0539730892
- FIGI : BBG00N73QMN3
- Bloomberg : 1694205D SW Equity
Avec ce code, une action tokénisée devient compatible avec les systèmes de données financières utilisés par les investisseurs institutionnels, qui peuvent ainsi l'acquérir et la conserver selon leurs procédés habituels.
Cette nouvelle passerelle entre finance traditionnelle et titres tokénisés est un progrès considérable pour leur adoption à plus large échelle. Avec elle, les investisseurs institutionnels peuvent désormais traiter des jetons liés à du private equity comme n'importe quel autre titre. Quant aux émetteurs, ils peuvent désormais distribuer leurs titres auprès du public et des investisseurs professionnels simultanément.